提要：中國汽車金融服務商燦谷(Cango Inc.）7月26日晚間登陸紐約證券交易所，股票代碼為 “CANG”。燦谷將和優信一樣，作為“Emerging growth company（發展階段的成長型公司）”的形式登陸美國市場。雖然招股書上燦谷公開稱自己是一家汽車交易服務公司，但外界對它的印象更深刻的表現為資產管理公司，具體可稱為金融助貸公司。燦谷的戰略股東陣容可謂豪華，包括滴滴、騰訊、微眾與泰康。此次最高融資額約5520萬美元，市值接近20億美元。

北京時間6月22日，中國汽車金融服務商燦谷（CangoInc.）正式向美國證券交易委員會（SEC）提交了IPO（首次公開招股）招股書，計劃于北京時間7月26日晚間登陸紐約證券交易所，股票代碼為“CANG”。而燦谷將和優信一樣，作為“Emerginggrowthcompany（發展階段的成長型公司）”的形式登陸美國市場。雖然招股書上燦谷公開稱自己是一家汽車交易服務公司，但外界對它的印象更深刻的表現為資產管理公司，具體可稱為金融助貸公司。況且燦谷的上市與最近帶著巨額虧損的眾多上市企業不同，燦谷的財務報表數據亮眼。

從招股書顯示，燦谷集團此次計劃發行400萬股美國存托憑證（ADS），（此前燦谷計劃發行1250萬股ADS）發行區間為10.00-12.00美元，每個ADS相當于2個A類普通股。同時燦谷給予承銷商最多60萬股ADS超額配售權，按發行區間最高價12.00美元計算，此次最高融資額約5520萬美元，市值接近20億美元。此次發行將由摩根士丹利、美國銀行美林證券、高盛（亞洲）有限責任公司擔任此次IPO聯席主承銷商，招商證券和國泰君安為副承銷商。燦谷招股書中稱該公司將把募集到資金分別投資到研發領域、擴大銷售與營銷業務以及注入到上海汽車之家，并將剩余資金用于包括運營資本、潛在收購在內的一般企業用途。

另外從燦谷招股書中看到，此次赴美IPO后燦谷將采用A類普通股和B類普通股的雙股權結構，A類普通股和B類普通股持有者享有除投票權和轉換權以外的同等權利。每1股A類普通股享有一票投票權，而B類普通股享有20票投票權。公司聯合創始人及董事長張曉俊先生以及聯合創始人、董事及首席執行官林佳元先生將擁有所有的B類普通股，此外林佳元先生還將擁有212283655股的A類普通股。且聯合創始人也已經簽署了一項協議，此協議規定他們彼此在行駛投票權前必須保持一致意見，并將于此次發行完成后生效。按照協議此次發行完成后（在不實施超額配售的前提下），張曉俊及林佳元先生的股份將占總表決權的88.9％。

下面我們就來了解下這個即將于北京時間7月26日晚登陸紐約證券交易所的燦谷集團。

企業概況

公開資料顯示，上海燦谷投資管理咨詢服務有限公司（簡稱“燦谷集團”）成立于2010年8月30日，由一批最早在國內從事汽車金融服務的資深團隊創立和管理，注冊資金為1.81億，總部位于上海，全國擁有超過20家子公司，員工人數超過2500人，業務覆蓋全國。公司以大數據和技術創新為核心驅動力，長期致力于為客戶提供安全、專業、高效的汽車金融服務，已成為中國領先的汽車金融服務供應商。

同時燦谷與滴滴出行建立戰略合作伙伴關系，通過2018年上半年的一系列股權投資，滴滴出行已成為燦谷的戰略股東。根據燦谷和滴滴股東協議，只要滴滴出行在燦谷的持股比例不低于百分之五，燦谷不得與滴滴出行的某些競爭對手建立任何合資、合伙或訂立任何戰略合作安排。

不僅如此，燦谷和汽車之家的關系也“曖昧不清”。燦谷旗下有一家公司名為上海有車有家融資租賃有限公司，在招股書中被翻譯為shanghaiAutohome，這家公司成立于2015年9月16日，是一家互聯網汽車消費金融服務企業，主要負責提供汽車融資租賃服務（包含直租和回租），與汽車之家建立了密切合作，為汽車之家電商體系及二手車業務提供融資租賃、金融分期等汽車金融業務。

招股書顯示，AutohomeFinancingHongKongLimited持有shangshaiAutohome25％的股權。未來，燦谷將購買shanghaiAutohome25％股權轉讓予燦谷的一家附屬公司。根據Autohome轉讓協議，股權代價為人民幣1.03億元人民幣或等值美元。

截至2018年3月31日，燦谷連接了37667家注冊交易商，11家第三方金融機構和29家其他行業參與者，包括OEM、在線廣告平臺、保險經紀人和公司，目前公司員工數為2940人。

翻閱歷史可見，燦谷集團在江湖上有很多名號，并與很多名字聯系一起，是一支專業隊伍?，F在我們就來歷數下燦谷集團的前世今生。

名號一：皖新租賃

安徽皖新融資租賃有限公司（簡稱：“皖新租賃”），成立于2014年2月14日成立，是經國家商務部、國家稅務總局批準成立，屬于內資試點融資租賃公司之一。雖然市場上開始有皖新的宣傳單和產品資料，但除了價格也沒什么特別的，以后的幾年里，皖新足跡遍布全國，卻從未沒有掀起多大波瀾。

名號二：有車有家

上海有車有家融資租賃有限公司（簡稱：“有車有家”），成立于2015年9月16日，是一家互聯網汽車消費金融服務企業，最初被大家認識，是因為這家融資租賃公司與汽車之家建立合作，在電商體系及二手車市場開展融資租賃分期業務，隨著汽車之家收歸平安，似乎有車有家也不溫不火。

但可以說說從有車有家開始，燦谷系開始慢慢浮出水面，因為這家公司的法人就是大名鼎鼎的張曉俊。

名號三：晉城銀行

與其說是別名，不如說是威名，因為晉城銀行在2016年下半年名聲鶴起，之后2017更是一發不可收拾，兌現了年初的承諾超越40萬臺200億放款的口號！

晉城銀行的前身是晉城市商業銀行，是中國銀監會山西監管局于2005年12月27日核準設立的，2011年4月8日更為現名。總行設在山西省晉城市。注冊資本8.5197億元。下設晉城分行、太原分行、朔州分行，從業人員1400余人。截止2013年末，資產總額為425億元，各項存款余額278億元，各項貸款余額132億元。

以上的歷史數據不得不說，一家區域性地方商業銀行承載不了燦谷系的遠大夢想，2017年單車貸貸款余額就突破了晉城2013年的貸款余額。

名號四：微眾銀行

燦谷系選擇推出微眾銀行的車貸產品，可能有兩個因素：其一：城商行承載不了燦谷大船，同時2017年底開始，銀監會監管收緊，資金面緊張；其二：市場鋒芒畢露，到了該在AT中選擇站隊的時候了。

一線市場層面，微眾銀行的車貸成本比晉城銀行要稍高，但是完全沒有影響燦谷系（重）直營+（輕）SP模式的穩定發揮。

而在這漫漫長河中，這家系出名門的燦谷集團開始被市場所熟知。而在企業查詢中燦谷集團參與投資的公司中包含“有車有家租賃”一起共計35家（在皖新之前，燦谷還有很多個名字），其中最早成立的公司2007年，最新的公司成立于2018年1月，多數公司成立在2014年、2015年也就是前文中“皖新租賃”“有車有家”那段時間，從投資公司來看應該有新設和合并兩類，各家公司法人也散列多人名下，當然張曉俊先生的名字在多數重點的公司法人名單上醒目在列。

融資歷史

據公開媒體報道，燦谷此前共完成三輪融資：

2017年5月，燦谷集團獲得A輪融資，泰康資產、春華資本Primavera、華平投資WIHarperGroup投資；

2018年3月，燦谷集團再獲得新一輪融資，投資方包括騰訊、海通國際、泰合資本、微眾金融科技集團、博裕投資和LinksAdvanceHoldingsLimited等；

2018年6月，燦谷獲滴滴出行領投的C輪投資。

營收數據

根據燦谷集團招股書顯示，燦谷2016年、2017年收入分別為人民幣4.3億元、10.5億元，增長率142.3％；盈利從2016年的人民幣1.34億元增加161.5％至2017年的3.49億元。

2018年第一季營收2.48億元（3967萬美元），上年同期為1.95億元。燦谷2017年營收10.52億元（1.67億美元），上年同期為4.34億元。

燦谷2018年第一季度運營利潤為9312萬元（1484萬美元），上年同期為9962萬元。燦谷2017年運營利潤為4.7億元（7493萬美元），上年同期為1.84億元。

燦谷2018年第一季度凈利潤為8402萬元（1339萬美元），上年同期為7426萬元。燦谷2017年運營利潤為3.49億元（5565萬美元），上年同期為1.33億元。

業務介紹

燦谷定位于汽車交易服務平臺，連接經銷商，金融機構和汽車購買者，主營汽車金融業務包括：汽車融資便利化、汽車交易便利化、售后服務促進。

通過連接金融機構和購車者，燦谷利用經銷商網絡提供汽車融資便利化服務。對于金融機構，燦谷通過信貸發放，信貸評估，信貸服務和拖欠資產管理服，支持汽車融資交易的整個生命周期。同時，燦谷還經營數字汽車交易平臺，注冊經銷商能夠獲得額外的汽車采購渠道，同時享受增值服務，包括物流和倉儲支持。

對于汽車購買者，燦谷提供汽車融資解決方案，使購車者的購買更加實惠和便利。此類融資方案的融資由第三方金融機構或融資租賃提供商上海汽車之家提供。燦谷還為汽車購買者提供增值服務，例如協助與汽車購買和融資相關的行政程序。

主要的盈利模式為融資服務費

截至今年3月31日，燦谷平臺連接了37667家注冊交易商、11家第三方金融機構和29家其他行業參與者，包括OEM、在線廣告平臺和保險經紀公司，累計服務購車用戶734336人。

2018年Q1，燦谷平臺為97219輛新車和二手車提供融資，交易總額為58億元人民幣，同比增長7.2％。

燦谷的資金渠道合作最大的兩家金融機構是晉城銀行和江西農村商業銀行，以及其即將完成收購的公司上海汽車之家。2017Q1和2018Q1，晉城銀行融資交易額分別為51億和19億，分別占其融資總額的95.6％和32.9％。截至2018年3月31日，燦谷與11家第三方金融機構合作。2018一季度交易額58億元，其中99.7％由第三方金融機構提供資金。燦谷可能會繼續依賴兩家金融機構——晉城銀行和WeBank微眾銀行提供大部分資金。

上海汽車之家資助燦谷的融資交易金額由2016年的118.6億元減少至2017年的2.49億萬元。上海汽車租賃的融資交易金額由截至2017Q1的13.45億元減少至2018年同期的2070萬元。減少的原因是戰略調整為第三方金融機構作為核心資金來源。

值得一提，燦谷的汽車金融業務較為專注于三四線及以下城市。燦谷將業務放在了低線城市、非4S經銷商、國產品牌三個重點上。據招股書數據，燦谷的經銷商網絡中，有71％左右的經銷商下沉在三線及以下城市，80％為非4S經銷商。

燦谷汽車現有簽約經銷商（含代理商）37667家，分布于全國353個城市，其中：

1.直營團隊簽約經銷商23998家、占比63.7％，簽約經銷商4260家、占比11.3％，SP代理商9409家、占比25％。

2.新車4S店渠道7620家、占比20.2％，非4S店渠道（含SP代理商）30047家，占比79.8％；

3.新車經銷商27054家、占比71.8％；非新車經銷商10613家、占比28.2％。

截至2018年3月31日，燦谷的在貸余額規模為人民幣202億元（約合32億美元）。逾期率方面，M1+逾期比率從2016年3月31日的4.46％下降至2018年3月31日的1.09％，M3+逾期比率從2016年3月31日的2.31％下降至2018年3月31日的0.46％。

燦谷汽車資產管理能力良好，對于未加裝GPS的逾期催收車輛，燦谷汽車處置成功率達到25.9％；對于加裝GPS的逾期催收車輛，燦谷汽車處置成功率達到69.7％。

截止2018年3月31日，燦谷汽車未清償總額（生息資產）為309.48億元，其中非承擔連帶責任的未清償總額為207.47億元、承擔連帶責任的未清償總額為95.21億元、有車有家名下未清償總額為6.79億元。

除此之外，燦谷還涉及三大項其他類服務：

保險經紀人和公司：2017年12月，公司開始為保險經紀人或公司銷售保險產品。截至2018年3月31日，公司與三家保險經紀公司和公司合作，包括公司的戰略投資者泰康人壽保險。目前通過公司的平臺提供的保險產品涉及個人意外保險和汽車保險。公司計劃與其他保險經紀人和公司合作，以促進提供更多保險政策。

在線汽車廣告平臺：公司與中國領先的在線汽車廣告平臺合作，以利用這些平臺的龐大用戶群。對公司的汽車融資解決方案感興趣的用戶將被引導至公司的呼叫中心，該中心配備了30名專職銷售代表，幫助用戶在經銷商中尋找車源。截至2017年3月31日和2018年3月31日的三個月中，公司為在線參與的購車者提供了3,161和898筆融資交易。所有此類融資交易均由shangshaiAutohome提供資金。

OEM：公司提供的一些融資交易是OEM贊助的補貼計劃的一部分。公司支持OEM和金融機構之間的合作，為汽車購買者設計低息融資解決方案。截至2018年3月31日，17家OEM通過補貼公司促成的低息融資交易參與了公司的平臺。公司通過龐大的經銷商網絡幫助他們擴展銷售渠道。未來，燦谷計劃通過與外國和中外合作，擴大補貼融資解決方案的提供范圍合資OEM和國家銀行。

另外B2B業務上，燦谷2017年6月推出汽車電商平臺“91HaoChe”幫助注冊經銷商獲得額外的汽車采購渠道，并提供包括物流和倉儲支持在內的增值服務。截至2018年3月31日，在91HaoChe注冊了2,807家經銷商。

同時為了進一步加強與經銷商的關系，燦谷于2018年5月推出了經銷商SaaS解決方案。同期，燦谷啟動汽車供應鏈融資業務，協助經銷商獲得第三方金融機構資助的供應鏈融資解決方案。通過平臺提供的融資解決方案的條款通常在15天內。

在B2C交易上：截至2018年3月31日，燦谷與九個在線汽車廣告平臺合作，為汽車購買者提供汽車購買服務。公司根據每位購車者的獨特偏好，協助潛在的購車者在龐大的經銷商網絡中找到合適的汽車。

另外燦谷與經銷商合作，而參與的模式主要是分為三種：

1、自營銷售模式。在這種模式下，經銷商的銷售代表首次向潛在的汽車購買者介紹汽車融資解決方案。如果潛在的汽車買家表示對此類解決方案感興趣，經銷商會聯系公司內部銷售團隊的成員，他們將來到經銷商的商店并向潛在的汽車買家解釋公司的汽車融資解決方案的條款，并提供協助完成信用申請。然后，公司的銷售團隊將信用申請上傳到公司的在線系統，以便公司的信用評估團隊進行評估。

2、經銷商財務經理模型。許多經銷商，尤其是4S經銷商，聘請了經銷商財務經理，他們在公司的平臺上接受過公司關于汽車融資解決方案的培訓。經銷商財務經理能夠向潛在的購車者解釋公司的汽車融資解決方案的條款并解決他們的問題。因此，公司的銷售團隊通常不直接參與此模式下的信貸發起。經銷商財務經理負責協助潛在的購車者完成信用申請并將其提交給公司的信用評估團隊。

3、銷售代理模型。隨著公司擴展到某些城市，公司可能會與已建立本地經銷商網絡的當地銷售代理商合作。公司為銷售代理的員工提供有關公司平臺上汽車融資解決方案的培訓。銷售代理負責向潛在的購車者解釋汽車融資解決方案的條款并從中收集信用申請。公司的銷售人員會篩選這些銷售代理商以評估他們的資質，公司只與銷售代理商合作，公司相信他們會專業地與潛在的購車者互動。銷售代理商從金融機構收取服務費，在某些情況下，還從公司這里獲得服務費。在此模式下，公司不與經銷商直接合作。

股權結構

持股分布

從股東方面來看，燦谷的戰略股東陣容可謂豪華，包括滴滴、騰訊、微眾與泰康，而這有助于燦谷打通整條汽車和出行產業的價值鏈，發揮巨大的協同效應。

燦谷CEO林佳元旗下MedwayBrilliantHoldingLimited為燦谷最大股東，持股為20.8％；

燦谷董事長張曉俊旗下基金EagleCentralHoldingLimited持有13.4％股權。

但燦谷顯得非常低調，林佳元、張曉俊在行業的聲音并不多。

主要（和獻售）股東的持股比例如下：

華平旗下WPFintech為第二大股東，持股為18.2％。

滴滴出行持有14.8％股權，為第三大股東。

騰訊持股為10.7％，為第五大股東。

TaikangOffshoreEntities持股5.4％，

HuaiyuanL.P.持股為4.4％。

企業高管

張曉俊：聯合創始人及董事長，并擔任上海汽車之家董事長及總經理。獲得上海財經大學金融學學士學位，北京大學工商管理碩士學位，并于2018年在哈佛商學院完成中國高級管理課程，取得校友資格。此前擔任中國人民銀行上海分行財務主管，并擔任過上海通用汽車金融公司副總經理、董事及總經理。

林佳元：公司聯合創始人、董事及首席執行官。獲得上海財經大學投資管理專業學士學位。此前分別擔任過中國銀行浦東分行擔任財務部職員、審計部副經理、信貸部副經理；上汽通用汽車有限公司財務及營銷部門的經理；SAIC-GMAC汽車金融有限公司有限公司銷售部主任以及上海汽車集團金融公司的助理總經理。

周朗朗：公司董事，美國華平集團亞洲有限公司董事總經理。獲得西安大略大學獲得商業學士學位和電氣工程學士學位。曾于2003年至2004年擔任瑞士信貸第一波士頓投資銀行部分析師，2004年至2005年擔任花旗銀行投資銀行部助理。

譚祖玉：公司董事，北京泰康投資有限公司首席執行官。獲得北京機械工業學院會計學學士學位，倫敦政治經濟學院國際金融碩士學位。此前擔任過畢馬威中國審計師，中國光大國際信托投資有限公司的投資經理，國際金融公司（WorldBankGroup）的投資總監以及英聯投資的投資總監。

張永毅：公司董事及首席財務官。獲得上海財經大學國際會計專業學士學位。此前擔任上海證券交易所副經理，中國銀河證券有限公司高級經理以及中德證券有限公司執行董事。

WeibiaoZhan：公司董事，騰訊控股有限公司投資收購部副總經理，北京Navinfo有限公司董事。獲得華南理工大學工程與經濟學士學位及香港科技大學EMBA學位。此前擔任中國科技發展研究院系主任助理、金蝶軟件（中國）有限公司開發中心項目經理以及微軟（中國）有限公司華南地區企業客戶服務經理。

劉曉宇：公司董事，滴滴出行財務部總經理。獲得清華大學生物技術學士學位，及賓夕法尼亞大學MBA學位。在金融和投資行業有超過十年的工作經驗，包括與凱雷集團、凱臣集團、裕信銀行和畢馬威會計師事務所合作。

葉云：公司董事及法務部負責人。獲得上海交通大學法學學士學位。此前在上海汽車集團金融公司擔任信貸主管以及上汽通用汽車金融公司銷售和運營主管。

下面我們用圖表來解讀優信PPT核心內容：

發行摘要

發行價：10-12美元，發行1250萬股，

考慮超額配售權15％選擇，

最高募集資金：12*1250*（100+15）％=1.725億美金

承銷商：摩根士丹利、美銀美林、高盛集團

路演管理層

創始人、董事長、法人：張曉俊，上財、GMAC、人行

創始人、CEO：林佳元，上財、GMAC、中行

CFO：張永毅銀河證券、中德證券、上海證券交易所

引領汽車自動化服務平臺

與滴滴、騰訊、泰康、微眾銀行都有合作，彼此是戰略合作伙伴關系

37667家汽車經銷商、734336萬C端汽車客戶、29家其他行業參與者、11家金融機構

汽車交易價值鏈覆蓋、盈利能力強、輕資產模式

燦谷當前的交易數據、營收和凈利潤數據

2016年車貸業務182,406筆，2017年434,881筆，環比2.38倍

2016年收入4.34億RMB，2017年收入10.52億，環比增長2.42倍

2016年放貸103億RMB，2017年放貸266億，環比增長2.58倍

2016年凈利潤1.33億RMB，2017年凈利潤3.49億RMB，環比增長2.62倍

目標市場

最大圈：中國4.3萬億汽車銷售及后市場總容量；

第二圈：新車、二手車交易規模3萬億

第三圈：新車市場交易規模2.5萬億

第四圈：汽車金融（車貸）交易規模1.2萬億

最終燦谷服務貢獻其中260億，占比車貸規模的2.16％

獲取不同市場的方式

車貸行業主體：燦谷、汽車電子商務公司、銀行汽車金融租賃公司

米字星標識行：燦谷優勢在于強大的經銷商網絡

循環標識行：燦谷優勢在于交易價值鏈融資

嘆號標識行：燦谷優勢在于多元化融資助力信用風險

上升標識行：燦谷優勢在于30％+凈利潤升級平臺

服務及解決方案

A：汽車金融便利化

服務覆蓋：汽車經銷商、上游金融機構&；汽車消費者、在線平臺（如汽車之家）

B：汽車交易便利化

服務覆蓋：汽車經銷商、汽車消費者、主機廠、在線平臺

C：汽車后市場便利化

服務覆蓋：汽車消費者、銀行保險服務、其他后市場服務

29000家4S店體系，其中，燦谷合作了25％，7314家

85000家非4S店體系（綜合店），其中，燦谷合作了21％，18199家

整體覆蓋：25513家，整體（中間）燦谷覆蓋中國網絡的22.37％新車網絡，此外，燦谷還覆蓋近9000家二手車經銷商。

優質多樣的資金來源

來自合作方的微眾銀行占比25％；

來自平臺伙伴汽車之家、上海銀行1％

來自多家金融機構：晉城銀行、江南農商行、工行等

長期無風險資產為主

2018年二季度風險敞口（未償還貸款余額）

無風險余額占比：63.7％

風險承擔余額占比：36.3％

燦谷與滴滴的合作模式

Pre-IPO階段

滴滴出行投資燦谷，占股14.8％，2018年3月完成投資，從一個城市開始試點合作，未來計劃更多城市發展

燦谷核心競爭力

強大的線下服務能力、全國性經銷商服務網絡、大規模、穩定、廉價的第三方資金、實力（車貸）業績保障

滴滴出行合作內容

第一階段：汽車金融、租賃和GPS安裝

第二階段：滴滴車隊采購

第三階段：汽車后市場服務，如:滴滴車隊保險

五大投資亮點

1、市場地位和機會：中國快速增長的低水平服務汽車市場的領導力

2、平臺強度：技術與數據驅動的潛力平臺

3、優質的資金渠道：金融機構點對點服務模式

4、行業壁壘：大而強的經銷商網絡

5、強大的外部增長驅動力：戰略合作伙伴推動

行業地位

低服務高增長市場中22％的份額，具有市場領先地位

市場增長前景

金融機構:燦谷針對汽車金融市場亟待解決的問題，提供高質量的汽車銀行貸款，從而獲得資金方堅實合作。

汽車營銷商：燦谷提供優質服務，幫助銷售更多車輛并提升服務效率，從而獲得汽車經銷商長期信任。

汽車消費者：燦谷提供充滿吸引力的金融購車方案，給予客戶優質交易體驗，從而獲得汽車消費者長期信任和二次購買。

傳統模式和燦谷的模式

傳統模式：申請資料繁瑣（10項）、銀行現場審核、周期長（1周）、紙質簽約、長流程及漫長等待。

燦谷模式：100％電算化申請、人臉識別系統、件均2小時批復、電子簽約、快速線下服務，半天完成。

實現：金融機構（資金方）、汽車經銷商和汽車消費者的三贏，不斷提升服務和運營效率----2016-2017年營業利潤率提升2.2％

燦谷通過技術和大數據的方式提供的服務

技術羅列

移動APP、遠程信息設備、銀行體系深度整合、經銷商信息系統

數據羅列

37600+汽車經銷商，734000+汽車消費者，29TB信息數據、13TB汽車金融申請和貸款履約數據

驅動服務升級

汽車交易服務效率、客戶金融產品升級、汽車經銷商SAAS解決方案、供應鏈金融服務

金融解決方案

依托數據和技術集中驅動系統----燦谷點對點服務

依托龐大經銷網絡、移動申請系統、行業經驗&；數據助力提高授信、落地授信服務能力、遠程信息資產保全-----燦谷提供服務

提高效率、資產分級、多元化貸款組合、卓越的信貸過程。

燦谷平臺資金合作伙伴----工行全國4010網點、上海銀行278個網點、江南農商行53個網點，晉城銀行14個網點，微眾銀行13個網點

主要特征：銀行服務模式、低風險信貸產品、微眾銀行平臺合作打通更多銀行渠道（據悉：微眾銀行資金來源于各類銀行間拆借）、與眾多銀行強強合作。