【摘要】從 2012 年開始，P2P 網絡借貸在我國急速發展。但由于我國在市場環境、征信體系、法律制度、監督管理等方面的不足，P2P 網絡借貸在給人們帶來更高收益的同時也出現了一些問題，P2P 問題平臺出現并集中爆發。本文總結了我國 P2P 網絡借貸的現狀，從法律法規、征信體系、監管和風險四個方面分析了我國 P2P 網絡借貸存在的主要問題，并提出了相對應的對策，以期對 P2P 網絡借貸的發展提供幫助。

【關鍵詞】P2P 網絡借貸 現狀 問題 對策自我國第一家 P2P 借貸平臺——拍拍貸成立以來，P2P 網貸迅速發展。P2P 網絡借貸平臺由最初屈指可數的幾家，發展到現在的 1819 家；隨著國有資本、風險投資基金等不同類型資本的進入，P2P 借貸不再是民營資本的天下；P2P 網貸的商業模式也發展成純平臺、保證本金（利息）、債權轉讓等多種模式。但是，在我國現有的法律制度、監管框架、市場環境和社會信用環境等條件下，我國 P2P 借貸的發展還存在很多問題。

一、P2P 網絡借貸的現狀

（一）P2P 網絡借貸的規模

2012 年以來，P2P 網貸行業的平臺數量、投資人數、借款人數以及資金總量都在快速增長。到 2015 年 11 月，我國共有 P2P 借貸平臺 3769 家；到 2015 年 11 月 30 日，我國 P2P 網貸平臺累計成交金額達 12314.73 億元，累計投資人數為 300.62 萬人，累計借款人數為 71.94 萬人。

（二）P2P 網絡借貸的特點

基于互聯網發展起來的 P2P 網貸，既不同于傳統銀行貸款，也不同于民間借貸，本質上是一種金融創新，有以下幾方面的特點：第一，操作簡便，參與者廣泛。由于 P2P 網貸完全依靠互聯網進行，只要你熟悉計算機基本操作并對 P2P 網貸有一定的了解，且有借款需求或者投資需求，都可以參與其中。

第二，不需擔?；虻盅海杩钍掷m大大簡化。相比傳統的銀行貸款而言，P2P 網貸通過網絡進行借貸簡化了借款手續，同時借款人不需要提供抵押和擔保，是真正意義上的信用借款。

第三，風險與收益雙高。P2P 網貸是民間借貸的網絡化，在我國當前的環境下，P2P 網貸的投資者面臨著非法融資、信用風險和產品異化等風險。高風險伴隨著高收益，我國一年期定期存款的利率為 2.5%，而 2014 年 P2P 網貸的綜合利率 17.86%，投資者的收益得到大幅提高。

（三）P2P 網絡借貸問題平臺

2013 年 4 月，上線剛滿一個月的眾貸網因運營風險原因宣告破產，問題平臺接二連三地涌現出來。到 2015 年 4 月，我國 P2P 網貸問題平臺有 658 家。在各省問題平臺分布中，以山東省的 120 家問題平臺居首，緊跟其后的是廣東省和浙江省。2015 年 5 月新成立 P2P 平臺 56 家，其中有 18 家 P2P 平臺成立 1 個月就跑路。這 18 家跑路的 P2P 平臺中，有 17 家的注冊資本都是千萬元以上，天源財富的注冊資本甚至達到一億元人民幣。

（四）P2P 網絡借貸利率水平

P2P 網絡借貸因能帶給投資者更高的利息收入和借款者更低的利息費用而受到廣大群眾的歡迎和熱捧。2012 年之前，我國 P2P 借貸行業的綜合利率是 18.90%，2012 年的綜合利率是 19.13%，2013 年的綜合利率是 23.05%，2014 年的綜合利率是 17.86%。2013 年之前 P2P 行業的綜合利率呈逐年上升的趨勢，而 2014 年較 2013 年的綜合利率有較大幅度的下降，下降了 5.19 個百分點。